第九届中国私募金牛奖评选方案

一、 评选名称

  中国私募金牛奖

二、组织机构

  主办单位:中国证券报社
  协办单位:国信证券股份有限公司
  评选指导委员会及评选工作组:评选指导委员会由监管机构、专家学者、业内知名人士及主协办单位有关领导构成。在评选指导委员会下设评选专家工作小组,主要由中国证券报社、国信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、银河证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、天相投资顾问有限公司等相关专业人员参与评选工作。

三、评选宗旨

  中国私募金牛奖评选活动旨在建立和完善国内私募证券投资基金管理机构和投资经理的科学评价体系和交流平台,展示私募证券投资基金行业的优秀管理机构和投资经理,彰显他们的先进理念和成功经验,提升私募证券投资基金行业的社会影响力和认知度,推动行业向规范健康的方向发展。

四、评选对象

  评选对象 本项评选活动的评选对象为以私募证券投资基金管理为主的资产管理机构以及相应的投资经理。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》,私募投资基金(简称私募基金)是指在中华人民共和国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金,私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的,它包括私募证券投资基金和私募股权投资基金。
  纳入“中国私募金牛奖”评选的私募基金产品主要为私募证券投资基金。此外,它应符合以下特点:
  1、产品形式上包括通过在中国基金业协会备案的自主发行的私募证券投资基金,以及非自主发行的私募证券基金产品,包括通过信托公司发行的证券集合信托计划、通过合伙企业发行的合伙证券投资基金和通过证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司发行的私募证券投资基金。
  2、产品份额上必须是基础份额产品(非结构化产品),优先份额和劣后份额等结构化产品不参与评选。
  3、产品类型上必须是母级基金产品,以母级基金产品为主要投资方向的子级基金产品不参与评选。

五、评选原则

  本项评选活动将坚持公开、公平、公正的原则,采用定量与定性相结合的方法,对参评机构进行审慎评价

六、奖项设置及名额

  本届中国私募金牛奖拟设置以下奖项:
  五年期金牛私募管理公司(股票策略):(5~10名)
  三年期金牛私募管理公司(股票策略):(5~10名)
  五年期金牛私募投资经理(股票策略):(5~10名)
  三年期金牛私募投资经理(股票策略):(5~10名)
  一年期金牛私募投资经理(股票策略):(5~10名)
  一年期金牛私募管理公司(债券策略):(1~5名)
  三年期金牛私募管理公司(债券策略):(1~5名)
  一年期金牛私募管理公司(相对价值策略):(1~5名)
  三年期金牛私募管理公司(相对价值策略):(1~5名)
  一年期金牛私募管理公司(宏观期货策略):(1~5名)
  三年期金牛私募管理公司(宏观期货策略):(1~5名)
  一年期金牛私募管理公司(多策略):(1~5名)
  三年期金牛私募管理公司(多策略):(1~5名)
  金牛私募管理公司(组合基金):(1~5名)
  注:上述为预设奖项和预设名额,主办机构可根据参评情况对上述奖项设置和奖项名额进行调整。

七、参评对象与参评资格

  (一)参评对象:
  以私募证券投资基金管理为主的资产管理机构及相应的投资经理。
  (二)参评条件:
  1、初评条件(最低业绩期限)。
  股票类奖项
  (1)参评“五年期金牛私募管理公司(股票策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的股票型私募基金产品中至少有1只成立满5年,且有最近5年的连续业绩。
  (2)参评“三年期金牛私募管理公司(股票策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的股票型私募基金产品中至少有1只成立满3年,且有最近3年的连续业绩。
  (3)参评“五年期金牛私募投资经理(股票策略)”的私募投资经理:截至2017年12月31日,其管理的股票型私募基金产品中至少有1只成立满5年,且有最近5年的连续业绩。
  (4)参评“三年期金牛私募投资经理(股票策略)”的私募投资经理:截至2017年12月31日,其管理的股票型私募基金产品中至少有1只成立满3年,且有最近3年的连续业绩。
   (5)参评“一年期金牛私募投资经理(股票策略)”的私募投资经理:截至2017年12月31日,其管理的股票型私募基金产品中至少有1只成立满1年,且有最近1年的连续业绩。
  债券类奖项
  (1)参评“三年期金牛私募管理公司(债券策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的股票型私募基金产品中至少有1只成立满3年,且有最近3年的连续业绩。
  (2)参评“一年期金牛私募管理公司(债券策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的股票型私募基金产品中至少有1只成立满1年,且有最近1年的连续业绩。
   相对价值类奖项
  (1)参评“三年期金牛私募管理公司(相对价值策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的相对价值型私募基金产品中至少有1只成立满3年,且有最近3年的连续业绩。
  (2)参评“一年期金牛私募管理公司(相对价值策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的相对价值型私募基金产品中至少有1只成立满1年,且有最近1年的连续业绩。
   宏观期货类奖项
  (1)参评“三年期金牛私募管理公司(宏观期货策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的宏观期货型私募基金产品中至少有1只成立满3年,且有最近3年的连续业绩。
  (2)参评“一年期金牛私募管理公司(宏观期货策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的宏观期货型私募基金产品中至少有1只成立满1年,且有最近1年的连续业绩。
  多策略类奖项
  (1)参评“三年期金牛私募管理公司(多策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的多策略型私募基金产品中至少有1只成立满3年,且有最近3年的连续业绩。
   (2)参评“一年期金牛私募管理公司(多策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的多策略型私募基金产品中至少有1只成立满1年,且有最近1年的连续业绩。
  组合基金类奖项
  参评金牛私募管理公司(组合基金)的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的组合类私募基金产品中至少有1只成立满1年,且有最近1年的连续业绩。
2、复评条件(最低管理规模)。
   (1)参评“金牛私募管理公司(股票策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的股票型私募基金产品的资产规模不低于5亿元。
  (2)参评“金牛私募投资经理(股票策略)”的私募投资经理:截至2017年12月31日,其管理的股票型私募基金产品的资产规模不低于1亿元。
   (3)参评“金牛私募管理公司(债券策略)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的债券型私募基金产品的资产规模不得低于10亿元。
   (4)参评“金牛私募管理公司(相对价值策略)”、“金牛私募管理公司(宏观期货策略)”、“金牛私募管理公司(多策略)” 、“金牛私募管理公司(组合基金)”的私募管理机构:截至2017年12月31日,其管理的相对价值型、宏观期货型、多策略型或组合型私募基金产品的资产规模不得低于1亿元。
   注:参评机构必须自行按时完成私募基金产品数据的网上补充和确认工作,并提交每只参评私募基金产品自成立以来各年末的资产规模数据,未提交资产规模数据的参评机构将无法取得参评资格。

八、评选理念与基本方法

  中国私募金牛奖评选活动,关注私募管理机构和投资经理的长期稳健盈利能力。长期盈利能力方面,主要考察私募管理机构和投资经理的中长期(五年期和三年期)的业绩表现;稳健盈利能力方面,主要考察私募管理机构和投资经理的中长期(五年期和三年期)的风控能力,考察指标以最大回撤和下行风险为主。
   评选分为定量评价和定性评价两部分,其中定量为主,定性为辅。
   1、金牛私募管理公司(股票策略、债券策略、相对价值策略、宏观期货策略、多策略、组合基金)
   综合考察至少有一只产品运作满五年(股票策略) 或者满三年(股票策略、债券策略、相对价值策略、宏观期货策略、多策略)或者满一年(债券策略、相对价值策略、宏观期货策略、多策略、组合基金)的参评私募管理机构,定量评价主要依据中国私募金牛奖综合评价指标体系,对其旗下产品整体业绩表现(包括绝对收益、最大回撤、下行风险等指标)分别评分。定性评价充分考量参评私募管理机构的投资方法、风险控制、投研团队、资产管理规模、运营规范度等,并结合私募行业的发展特征,由评选专家工作小组依据参评私募管理机构的投资理念与实际业绩表现契合度、投研团队实力及稳定性、投资经理过往投资能力、资产管理规模以及公司运作合规性等项分别评分。各项指标加权后排名靠前的公司,授予“金牛私募管理公司”。
   2、金牛私募投资经理(股票策略)
   综合考虑至少有一只产品满五年、三年和一年(股票策略)的参评投资经理,主要依据中国私募金牛奖综合评价指标体系,对其管理产品的整体业绩表现(包括绝对收益、最大回撤、下行风险等指标)分别评分。评价方法与“金牛私募管理公司(股票策略)”类似,定量评分与定性评分相结合,各项指标加权后排名靠前的,评选为 “金牛私募投资经理”。
主办方对上述评选方案拥有最终解释权。

 

中国证券报  
2017年12月  

第九届中国私募金牛奖参评须知

  重要提示:
  (1) 本届私募金牛奖新增奖项设置:三年期金牛私募管理公司(债券策略),三年期金牛私募管理公司(相对价值策略),三年期金牛私募管理公司(宏观期货策略),三年期金牛私募管理公司(多策略),金牛私募管理公司(组合基金)
  (2)自本届金牛奖起,金牛奖填报数据方式改为参评机构每月在金牛奖数据平台上及时更新产品相关数据,请知悉。
  (3)因启用新的数据报送平台,对于上届已参与过评选的机构登录用户名为上届报名手机号,默认密码88888888,若忘记用户名请联系管理员查询,对于首次报名的机构请直接注册。

一、参评机构条件

  参评“中国私募金牛奖”的私募管理机构和投资经理,应符合以下最低业绩期限条件: 
  (1)参评五年期“金牛私募管理公司(股票策略)”和“金牛私募投资经理(股票策略)”,均需要最低五年的连续业绩(截至2017年12月31日)
  (2)参评三年期“金牛私募管理公司(股票策略)”和“金牛私募投资经理(股票策略)”,均需要最低三年的连续业绩(截至2017年12月31日)
  (3)参评一年期“金牛私募投资经理(股票策略)”,需要最低一年的连续业绩(截至2017年12月31日)
  (4)参评“金牛私募管理公司(债券策略)”,“金牛私募管理公司(相对价值策略)”,“金牛私募管理公司(宏观期货策略)” ,“金牛私募管理公司(多策略)” 及“金牛私募管理公司(组合基金)”,均需要最低一年的连续业绩(截至2017年12月31日)

二、纳入统计的产品类型

  本项评选活动的评选对象为以私募证券投资基金管理为主的资产管理机构以及相应的投资经理。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》,私募投资基金(简称私募基金)是指在中华人民共和国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金,私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的,它包括私募证券投资基金和私募股权投资基金。 
  纳入“中国私募金牛奖”评选的私募基金产品主要为私募证券投资基金。此外,它应符合以下特点: 
   1、产品形式上包括通过在中国基金业协会备案的自主发行的私募证券投资基金,以及非自主发行的私募证券基金产品,包括通过信托公司发行的证券集合信托计划、通过合伙企业发行的合伙证券投资基金和通过证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司发行的私募证券投资基金。 
   2、产品份额上必须是基础份额产品(非结构化产品),优先份额和劣后份额等结构化产品不参与评选。 
   3、产品类型上必须是母级基金产品,以母级基金产品为主要投资方向的子级基金产品不参与评选。

三、数据的核实和补充

   各参评机构可于2018年1月2日至2018年1月31日,登录私募金牛奖数据平台相关页面(http://jinniufund.com/)查阅本机构旗下的所有私募基金产品的相关数据。为保证数据的完整性和准确性,参评私募机构可于2018年1月31日前对2018年1月1日之前的数据进行补充和修正。在核实之前,参评机构需先进行注册;如果参评机构在2018年1月31日之前未提出修改要求的,视为对相关数据无异议。 
   参评机构注册及数据核实和确认的具体流程如下: 
   1、注册和身份验证。参评机构可登录私募金牛奖数据平台相关页面(http://jinniufund.com/)进行注册,填写相应的机构信息和联系人信息,并上传企业营业执照(扫描件)作为机构身份验证的依据(参评机构可以在营业执照扫描件上打上“仅供私募金牛奖评选之用”等字样)。 
   2、数据核实和补充。参评机构完成注册并通过身份验证之后,即可查阅本机构旗下私募基金产品的相关数据,进行数据核实、补充和确认。
   (1)数据核实。数据平台列示的评选数据包括过往已填报的产品列表、投资经理、产品净值、各年末产品规模。请认真核实,确认数据的完整和准确。如果发现数据缺失或者错误,请在相关页面上进行补充或修改。 
   (2)数据补充。数据平台列示的评选数据可能未涵盖参评机构管理的所有私募基金产品,对于缺失的产品,请在相关页面上进行相应的数据补充。 

   3、填报说明
   (1):为保证评选的如期举行,参评机构须及时填报2017年完整年度的净值数据。月度披露净值的私募基金产品,应在2018年1月31日前将最新净值数据更新至2017年12月20日或之后;周度披露净值的私募基金产品,应在2018年1月31日前将最新净值数据更新至2017年12月31日或之后。 
自第十届私募金牛奖起,参评机构数据填报方式将改为每月在私募金牛奖数据平台上及时更新产品相关数据。在2018年1月31日前完成评选相关数据的补充后,参评机构须每月登录私募金牛奖数据报送平台,更新相关产品数据。中国证券报社保证评选所用数据不对外公开。
   (2):参评机构应确保在私募金牛奖数据平台上填报的私募基金产品不包含结构化产品和支线产品(即资金全部投向另一只私募基金的产品,又称Feeder Fund或一对一TOT)。
   (3):“产品净值”数据中,应标注单位现金分红、单位拆细比例和单位注资撤资数据。
   (4):股票多头策略指投资二级市场股票的产品,不包括以定向增发或新三板股票为主要投资方向的私募基金产品或者股权投资私募基金产品。股票多头与股票多空策略的区分以产品合同中的规定为准。股票多头策略指产品合同中有明确条款说明不得投资包括股指期货在内的任何衍生品,只能投资股票;除此之外均归入股票多空策略类别。
   (5):相对价值策略指从资产价格的相对高低中获取收益,即利用相关资产之间的定价误差搭建多空头寸,最终获取定价恢复正常后的价差收益。所谓市场中性策略、套利策略均属于相对价值策略。
   (6):宏观期货策略包括宏观对冲和管理期货两类子策略,投资范围包括股票、债券、股指期货、国债期货、商品期货、利率衍生品等。宏观对冲策略主要指自上而下地判断和捕捉大类资产投资机会,管理期货策略主要指专业商品顾问捕捉商品期货交易机会。归入宏观期货策略类别的基金应仅使用宏观对冲或管理期货两类子策略中的一种,并据此子策略进行填报。同时使用宏观对冲和管理期货两类子策略的基金,应归入多策略类别进行填报。
   (7):多策略产品涵盖股票相对价值、宏观对冲、管理期货等多种不同量化策略,投资范围包括A股、期货、债券、期权等多类市场,产品须包含有两个或两个以上可以明显区分的量化策略。
   (8):组合基金产品指将 80%以上的基金资产投资于私募证券投资基金的私募基金,所投私募基金组合须包含两个或两个以上的私募证券投资基金。
   (9):各参评机构应提交旗下管理的所有私募基金产品的年末规模数据,未提交规模数据的将无法获得参评资格,不满足最低管理资产规模条件的将无法获得复评资格。 
   规模数据主要用于: 
   1.计算管理资产规模。参评“金牛私募管理公司(股票策略)”,最低管理资产规模不低于5亿元;参评“金牛私募投资经理(股票策略)”,最低管理资产规模不低于1亿元;参评“金牛私募管理公司(债券策略)”,最低管理资产规模不低于10亿元;参评“金牛私募管理公司(相对价值策略)”,“金牛私募管理公司(宏观期货策略)”,“金牛私募管理公司(多策略)”及“金牛私募管理公司(组合基金)”,最低管理资产规模不低于1亿元。上述管理资产规模为截至2017年12月31日,同种策略的符合参评条件的私募基金产品的规模总和。
   2.收益和风险指标的加权。私募管理机构或者投资经理若同时管理多只私募基金产品,在计算其总体收益和风险指标时,将采用规模数据作为权重,对其管理的每只产品的收益和风险指标进行加权。

四、严正声明

   参评机构在进行评选数据的核实和补充时,必须确保所有参评数据的真实性和准确性。主办方一旦发现参评机构存在参评数据弄虚作假行为,将永久性撤销已颁予的所有“私募金牛奖”奖项,同时永久性取消该机构参评“私募金牛奖”的资格。

五、联系信息

   参评机构在参评过程中遇到任何问题,请及时与我们取得联系。
  中国证券报:刘雨薇,0755-83642843、13510816543
  李润东0755-83038426、13066961849
  如需提交任何数据和材料,请发送至zzjn@vip.163.com电子邮箱,同时通过上述电话进行确认。

中国证券报 
2017年12月